Les pays qui développent des MNBC en 2025 : État des lieux et tendances

avril, 12 2026 Imaginez un monde où vos billets de banque disparaissent, non pas pour être remplacés par des cryptomonnaies volatiles, mais par une version numérique exacte de l'euro ou du dollar, garantie par l'État. Ce n'est plus de la science-fiction. En 2025, la course aux MNBC est une monnaie numérique de banque centrale, une forme numérique de la monnaie fiduciaire d'un pays s'est intensifiée. Aujourd'hui, 134 pays, représentant 98 % du PIB mondial, explorent ou développent ces outils. Pourquoi un tel engouement ? Parce que les banques centrales veulent reprendre le contrôle sur des paiements numériques trop souvent dominés par des acteurs privés et accélérer les transferts d'argent entre pays.

Les nations qui ont déjà sauté le pas

Certains pays n'ont pas attendu les hésitations réglementaires pour lancer leur version numérique. Les Bahamas ont été les premiers avec le Sand Dollar, lancé dès 2017. Plus récemment, le Nigeria a introduit l'e-Naira en 2021, suivi par la Jamaïque avec le JAM-DEX et le Zimbabwe avec le ZiG. Cependant, il y a souvent une confusion entre un « projet pilote » et un « lancement complet ». Un pays peut tester sa monnaie dans une ville spécifique sans qu'elle soit disponible pour tous les citoyens. C'est précisément ce qui arrive avec le e-Yuan chinois. Bien que la Chine possède l'un des systèmes les plus matures au monde, ayant même servi lors des Jeux Olympiques de Pékin, le déploiement général reste progressif. L'innovation majeure de 2025 pour la Chine réside dans la programmabilité : des paiements qui se déclenchent automatiquement via des contrats intelligents dès qu'une condition est remplie.

Le grand tournant européen et asiatique de 2025

L'année 2025 marque une rupture. On ne parle plus seulement de tests, mais de lois. La Banque centrale européenne (BCE) a finalisé son cadre pour l'Euro numérique, avec des déploiements pilotes simultanés en France, en Allemagne et en Italie. L'idée est simple : offrir une alternative numérique sécurisée aux cartes de crédit et aux portefeuilles privés. Au Japon, la donne a changé avec l'adoption de la Loi sur la monnaie numérique en 2025. Ce texte ne se contente pas de créer le Yen numérique, il définit surtout les droits des consommateurs et la protection de la vie privée, un point crucial pour l'acceptation sociale de l'outil. Parallèlement, le Brésil a lancé le DREX en janvier 2025, avec une ambition claire : utiliser la technologie pour intégrer les populations non bancarisées au système financier.

Innovations techniques : au-delà du simple paiement

Si vous pensez qu'une MNBC est juste un compte bancaire sur un smartphone, vous faites erreur. La véritable révolution de 2025, c'est la capacité de rendre l'argent « intelligent ». Prenez l'exemple de l'Inde. La Banque de réserve de l'Inde a ajouté une fonctionnalité de paiement hors ligne à sa Roupie numérique. C'est un changement colossal pour les villages reculés où internet est capricieux. On peut désormais échanger de la valeur numérique sans connexion active, ce qui rend la MNBC bien plus utile que les cryptomonnaies classiques qui demandent un réseau constant. En Australie, la stratégie est différente. Le gouvernement teste l'eAUD avec Singapour et la Nouvelle-Zélande pour supprimer les délais et les frais exorbitants des transferts internationaux. Plutôt que de passer par un réseau de banques correspondantes qui prend plusieurs jours, la transaction devient quasi instantanée.

Les risques : Pourquoi tout le monde n'est pas convaincu ?

Tout n'est pas rose. Le passage massif aux MNBC crée des angoisses légitimes, tant pour les banques que pour les citoyens. Le risque le plus concret est celui du « bank run » numérique. En cas de crise financière, si tout le monde peut transférer ses dépôts bancaires vers un compte MNBC garanti par l'État en un clic, les banques commerciales pourraient s'effondrer faute de liquidités. Ensuite, il y a la question de la surveillance. Contrairement aux espèces, chaque transaction numérique laisse une trace. C'est pourquoi la Banque d'Angleterre a publié un cadre de confidentialité très strict pour la Livre numérique, s'engageant à minimiser la collecte de données. Sans une confiance totale dans la protection de la vie privée, les utilisateurs risquent de boycotter ces systèmes. ## Enjeux géopolitiques et sécurité nationale Le développement des MNBC n'est pas qu'une question technique, c'est une guerre d'influence. Les États-Unis, via la Federal Reserve et son programme FedNow, observent avec attention. Si la Chine impose ses standards techniques pour les paiements transfrontaliers, le dollar pourrait perdre une partie de son hégémonie. La capacité des États-Unis à suivre les flux financiers mondiaux et à appliquer des sanctions internationales dépend en partie de leur contrôle sur le système SWIFT. L'émergence de réseaux de MNBC indépendants pourrait rendre ces sanctions inefficaces, créant ainsi un nouveau risque pour la sécurité nationale américaine.

Ce qu'il faut surveiller pour la suite

Nous arrivons à la fin d'une phase d'expérimentation. En 2026, la Suède prévoit de passer l'e-Krona en déploiement complet. De son côté, le Népal devrait lancer ses premiers tests pilotes dès avril 2025. Le futur proche verra probablement une hybridation : nous garderons sans doute quelques billets pour les urgences, mais la majorité de nos transactions passera par ces monnaies d'État. La question n'est plus de savoir si les MNBC arriveront, mais laquelle de ces monnaies deviendra le standard mondial pour le commerce international.